手机浏览器扫描二维码访问
“量化因子”究竟是什么呢?在量化投资中哪些“量化因子”比较常用?相信很多同学都对此很好奇,今天我们就一起来了解一下量化投资中的关键要素:量化因子。
一、什么是量化因子?
量化因子是金融投资领域中用于量化分析和投资决策的关键指标。
它们可以是一些数值数据、统计指标或金融模型,用于衡量和预测金融市场的特定特征和趋势。
通过分析和利用这些量化因子,量化投资者可以制定更加科学和有效的投资策略,以实现稳定的收益。
我们拿高考来打个比方:
大学高校要从高中学生中录取优秀的学生进入大学,需要考察学生的综合成绩,对语文、数学、外语、物理、化学、生物、历史、地理、政治等各门成绩进行测评。
只有综合成绩高的学生,才能最终进入高校。
这里,每门功课都相当于一个量化因子,每一个因子的分数都十分透明,可以帮助高校非常清晰地看清学生的实力。
同理,量化投资也是根据各个量化因子的表现来综合评分,选出综合评分较高的投资标的,就像小熊老师直播中对个股有财务得分,估值得分,风险得分等等,根据这些得分的总计得分来判断它的投资价值。
当然各个因子的权重会有所不同,就像高考时语数外的分数要比其他几科要高是一样的道理。
二、量化因子有哪些类型?
常用的量化因子类型可以大致概括为10类:
规模因子、估值因子、成长因子、盈利因子、宏观经济因子、流动性因子、风险管理类因子、杠杆因子、技术因子和分析师因子等。
1、规模类因子
规模因子反映公司规模情况,主要用于体现市值大小对投资收益的影响。规模因子累积收益率显示流通市值因子累积收益率高于其他规模因子累积收益率。
这种迹象表明流通市值影响投资收益显着性较高,就是股票市值、流通市值大小。
谁得分高,取决于该量化策略偏好大盘股,还是小盘股。
主要指标有:总市值,流通市值,自由流通市值等。
公司的市值可以在券商软件APP,理杏仁等网站上轻易的查询到。
2、估值类因子
估值类因子就是我们常用的对个股进行估值的指标,估值指标有:市盈率PE(TTM),市净率PB,市销率PS,市现率等。
这些估值指标比较方便的查询网站就是理杏仁,查询路径:
搜索栏中输入公司名称或代码,然后点基本面-估值,就能出现几个常见指标。
3、成长类因子
成长因子主要以各项财务指标的增长率作为评判标准。
主要指标有营业收入同比增长率、营业利润同比增长率,归属于母公司的净利润同比增长率、经营活动产生的现金流净额同比增长率等,其中营业收入增长率因子的历史累积收益要高于其他因子,其他几个成长类因子的收益率几乎相同。
这说明了对于成长性因子的应用中,营业收入增长率最为重要。
成长因子指标可以在公司的财务报告或者理杏仁网站中查询到。
为师只是个手无缚鸡之力的和尚 从遇见小南开始,拯救忍界女神 穿越后才知道自己多厉害 X档案之破魔 天下局 忍术教父卡卡西,迷妹们的永动机 柯南体质?太子妃又卷入命案啦 开局扮演卡莎,老婆竟是我自己? 重生高考后,被咬成男神 开局迎娶四大美女,我要做皇帝 清穿红楼黛玉:四爷的娇娇福晋 大命运术 穿书:我养的暴君幼崽又奶又乖 师承吴家村,脑壳有点疼 异能特工穿越后轰动各界 甲九观 重生之我也没想这么有魅力 要命,被禁欲大佬谋婚了 救命!皇后后妈一怒,全家都慌了 求求你了,帮我恢复修为吧
陶醉是一朵含苞待放的小白花。含情脉脉,羞羞答答。骆北寻偏要上手扒开来,逼着她绽放。最后才发现,她似彼岸花般艳,比罂粟花还毒。让他一秒沉沦,弥足深陷。...
陈玄穿越洪荒,沉睡无数年,开局签到鸿蒙大道修为却不自知。无数生灵聚在他身边参悟大道,自称弟子。一心只想苟回现代世界的陈玄,却被下山的弟子曝光了。此后,洪荒遍地流传着他的传说。通天一剑破封神吾可剑斩魔神,但毕生所学,不过老师的皮毛罢了。后土老师之下,圣人也是蝼蚁。鸿钧大怒瑶池,你去看看陈玄是何方神圣?数年,瑶池归来道祖,我已拜入他的门下!鸿钧一口老血喷出!猝!各位书友要是觉得洪荒沉睡无数年,被弟子曝光了还不错的话请不要忘记向您QQ群和微博里的朋友推荐哦!...
他是惊才绝艳的齐王,她被迫嫁给他冲喜。他还是死了。她当了三年的寡妇,乐得自在,可谁想,她却突然被人盯上了。苏语恐慌,想跑。他戴着面具,跑哪去?她问你到底是谁?当他的身份揭开,苏语气炸了。他拥她入怀,不气,本王给你买了一条街。她横眉竖眼。不够?那就送你整个天下。...
隐婚老公,晚上见!简介emspemsp关于隐婚老公,晚上见!她脱胎换骨归来,第一天就强上了个X无能。不小心婚内出轨的裴笙笙瑟瑟发抖,给老公的见面礼是不是太绿了?对不起我有男朋友,他叫时越寒,会阉了你这个奸夫!时越寒你知道就好。其实我还有个老公,我非常爱他。所以不能对你负责时越寒第一句记住了。迟来的新婚夜,裴笙笙看见他就懵了。原来这个权势滔天却中看不中用的X无能就是她素昧谋面的老公第二天,时越寒拥着起不来的裴笙笙问时太...
她本是一代绝世特工,意外穿越成了不受宠且巨丑无比的弃妃。没关系,她空间在手,药丸一吃倾国倾城。下人不听话?打残!绿茶装可怜?毒哑!什么渣男贱女还敢到她面前嚣张,她毒的她们六亲不认!更有可爱萌宝给她撑腰。娘亲,听说爹爹休了你?没关系,我已是天下盟主,给你发了招亲令五国国君都来求亲了。寒王咬牙切齿,转头柔情似水对她说道爱妃,本王错了。求你回家吧!...
婚前,萧将军评价丞相家小姐不知羞耻!婚后,萧将军评价自己的夫人不堪入目!有人大着胆子问现在呢?萧将军立即道夫人沉鱼落雁,闭月羞花,温柔贤淑,善良可爱,人见人爱,花见花开本将军甚是喜欢。...